Legal Stability Disclosure and Disclaimer

Legal Stability Disclosure and Disclaimer. The Honduran National Congress purported to adopt certain Decrees (Nos. 32-2022 and 33-2022) to repeal the ZEDE constitutional amendments and organic law originally enacted in 2013 and 2014 respectively, with the ratification of the purported repeal of the ZEDE constitutional amendments scheduled for the 2023 session of the Honduran National Congress (the “Decrees”). The Decrees heighten risks of legal instability, adverse judicial or arbitration determinations, political instability, violence, property damage, expropriation, and treaty violations with respect to residences, business operations, regulatory and tax authority, contracts, and property ownership within Próspera ZEDE (the “Risks”). Honduras Próspera Inc., St. John’s Bay Development Company LLC, and Próspera Arbitration Center LLC (“HPI & Affiliates”) have retained legal counsel to determine the most appropriate manner of responding to the Decrees and the Risks, which has included filing a Request for Arbitration with the International Centre for Settlement of Investment Disputes (“RFA”), among other measures. HPI & Affiliates have adopted the position that the Decrees cannot be lawfully applied to existing ZEDEs, such as Próspera ZEDE, under international and Honduran domestic law, through at least January 2064. Dionysius LLC, the developer of the Duna Towers development, and its general contractor, Apolo Group LLC, ("Apolo Group") agrees with this analysis and reserves the right to retain legal counsel in regard to enforcing it. However, various Honduran public officials and agencies have articulated or acted on the position that the Decrees apply to Próspera ZEDE. Such conduct has been alleged in the RFA to constitute illegal and expropriative conduct. Nevertheless, to the extent practicable, the Apolo Group intends to pursue the core vision of its respective business models in Próspera ZEDE as originally guaranteed under the ZEDE constitutional amendments and organic law. In so doing, Apolo Group reserves the right to adopt a wide spectrum of risk mitigation countermeasures in its reasonable business judgment and without intended third party beneficiaries. There is no guarantee that any of these countermeasures will prove to be successful in substantially preserving the rights and privileges to which the Apolo Group is entitled, including the legal stability of Próspera ZEDE, or in materially mitigating the Risks. Accordingly, any continued reliance upon the legal stability, continued existence, and authority of Próspera ZEDE as contemplated in the ZEDE constitutional amendments and organic law entails the knowing and voluntary assumption of all risks of loss associated with, arising from, or related to the Risks and Decrees, excluding and without prejudice to any cause of action, claim or defense addressing, relating to, or arising from the Decrees or the Risks to the extent such remedy or defense is directed to the Government of the Republic of Honduras, its agencies, political subdivisions, and public officials, for enacting the Decrees or actualizing the Risks. Further, because of the Risks and the Decrees, the doctrines of force majeure, impossibility, and impracticability, to the extent applicable, may excuse performance of otherwise binding obligations which are premised on the legal stability of Próspera ZEDE. Furthermore, Apolo Group disclaims any and all responsibility or liability associated with, arising from, or relating to the Risks and the Decrees. Finally, certain liability limits have been established by the Próspera Liability Shield Resolution, §5-1-183-0-0-0-1, et seq., approved (e)Resident Agreements of Coexistence, §5-1-180-0-0-0-1, and the Próspera Amended and Restated Charter, §1-1-36-0-0-0-0-1.01, et seq., all available at https://pzgps.hn/all-publications/. Independent legal counsel should be consulted in regard to the implications of this disclosure and disclaimer.

Divulgación y Descargo de Responsabilidad de Estabilidad Jurídica. El Congreso Nacional de Honduras pretendió adoptar ciertos Decretos (Nos. 32-2022 y 33-2022) para derogar las enmiendas constitucionales de la ZEDE y la ley orgánica originalmente promulgadas en 2013 y 2014 respectivamente, estando prevista la ratificación de la pretendida derogación de las enmiendas constitucionales de la ZEDE para la sesión de 2023 del Congreso Nacional de Honduras (los "Decretos"). Los Decretos aumentan los riesgos de inestabilidad legal, determinaciones judiciales o arbitrales adversas, inestabilidad política, violencia, daños a la propiedad, expropiación y violaciones de tratados con respecto a las residencias, operaciones comerciales, autoridad reguladora y tributaria, contratos y propiedad de bienes dentro de la ZEDE de Próspera (los "Riesgos"). Honduras Próspera Inc., St. John's Bay Development Company LLC, y Próspera Arbitration Center LLC ("HPI & Afiliadas") han contratado a un asesor jurídico para determinar la forma más adecuada de responder a los Decretos y a los Riesgos, que ha incluido la presentación de una Solicitud de Arbitraje ante el Centro Internacional de Arreglo de Diferencias Relativas a Inversiones ("RFA"), entre otras medidas. HPI & Afiliadas han adoptado la posición de que los Decretos no pueden aplicarse legalmente a las ZEDE existentes, como la ZEDE Próspera, en virtud de la legislación internacional y nacional hondureña, hasta al menos enero de 2064. Dionysius LLC, el promotor de la urbanización de las Torres Duna, y su contratista general, Apolo Group LLC, ("Apolo Group") están de acuerdo con este análisis y se reservan el derecho de contratar a un asesor jurídico para aplicarlo. Sin embargo, varios funcionarios y agencias públicas hondureñas han articulado o actuado sobre la posición de que los Decretos se aplican a Próspera ZEDE. Tal conducta ha sido alegada en el RFA como constitutiva de conducta ilegal y expropiatoria. No obstante, en la medida de lo posible, el Grupo Apolo tiene la intención de perseguir la visión central de sus respectivos modelos de negocio en Próspera ZEDE tal y como se garantizó originalmente en virtud de las enmiendas constitucionales y la ley orgánica de ZEDE. Al hacerlo, el Grupo Apolo se reserva el derecho de adoptar un amplio espectro de contramedidas de mitigación de riesgos según su criterio empresarial razonable y sin intención de beneficiar a terceros. No existe ninguna garantía de que cualquiera de estas contramedidas vaya a tener éxito en preservar sustancialmente los derechos y privilegios que corresponden al Grupo Apolo, incluida la estabilidad jurídica de Próspera ZEDE, o en mitigar materialmente los Riesgos. En consecuencia, cualquier confianza continuada en la estabilidad legal, existencia continuada y autoridad de Próspera ZEDE tal y como se contempla en las enmiendas constitucionales y la ley orgánica de ZEDE conlleva la asunción consciente y voluntaria de todos los riesgos de pérdida asociados con, derivados de o relacionados con los Riesgos y Decretos, excluyendo y sin perjuicio de cualquier causa de acción, reclamo o defensa que se dirija, relacione o surja de los Decretos o los Riesgos en la medida en que dicho recurso o defensa se dirija al Gobierno de la República de Honduras, sus agencias, subdivisiones políticas y funcionarios públicos, por promulgar los Decretos o actualizar los Riesgos. Además, debido a los Riesgos y a los Decretos, las doctrinas de fuerza mayor, imposibilidad e impracticabilidad, en la medida en que sean aplicables, pueden excusar el cumplimiento de obligaciones que de otro modo serían vinculantes y que se basan en la estabilidad jurídica de Próspera ZEDE. Además, el Grupo Apolo declina toda responsabilidad asociada, derivada o relacionada con los Riesgos y los Decretos. Por último, se han establecido ciertos límites de responsabilidad mediante la Resolución de Blindaje de Responsabilidad de Próspera, §5-1-183-0-0-0-1, y siguientes, los Acuerdos de Convivencia (e)Residentes aprobados, §5-1-180-0-0-0-1, y los Estatutos Modificados y Reformulados de Próspera, §1-1-36-0-0-0-1.01, y siguientes, todos ellos disponibles en https://pzgps.hn/all-publications/. Debe consultarse a un asesor jurídico independiente en relación con las implicaciones de esta divulgación y descargo de responsabilidad.‍